استثمارات العالم القديم مقابل العالم الجديد: ما هي استثمارات المستقبل

مقالات ذات صلة

المباني الخضراء... مستقبل الاستثمار الجديد

كوبايلوت: مساعد مايكروسوفت الذكي يدخل عالم الاستثمارات

راي داليو.. الرجل الذي غيّر قواعد الاستثمار في العالم

عندما نستثمر ، فإننا نراهن بشكل فعال على المستقبل ، ولكن ما الفرق بين الماضي والحاضر والمستقبل في عالم الاستثمارات. في المقال التالي سوف نستعرض استثمارات العالم القديم مقابل استثمار العالم الجديد... ما هي استثمارات المستقبل.

استثمار العالم القديم مقابل استثمار العالم الجديد.

ينظر استثمار "العالم القديم" إلى الوراء في الاتجاهات السابقة وتتبع السجلات لمحاولة التنبؤ بكيفية أداء الشركات في المستقبل.

يتطلع الاستثمار في "العالم الجديد" إلى المستقبل ، في محاولة لتحديد الاتجاهات المستقبلية والشركات التي ستستفيد. بعبارة أخرى ، استثمارات المستقبل.

يلائم الاستثمار في فئة "العالم الجديد" لأنه يركز بشكل أساسي على الشركات الجديدة التي تتطلع هي نفسها إلى المستقبل. تشرح هذه المقالة سبب اكتساب الاستثمار في العالم الجديد زخمًا في السنوات الأخيرة ، وتشجعك ، كمستثمر ، على التفكير بشكل أكثر انفتاحًا ومستقبلًا حول المكان الذي تستثمر فيه.

ماذا نعني باستثمارات العالم القديم والعالم الجديد؟

ضع في اعتبارك اثنين من المستثمرين عرضت عليهم شركتان مختلفتان للاستثمار فيهما. الشركة (أ) هي بنك موجود منذ 30 عامًا. قبل عشرين عامًا ، كانت مربحة ، لكنها كافحت لكسب المال على مدار العقد الماضي ، لذا فإن السوق متشائم بشأن مستقبلها ويعطي الشركة تقييمًا منخفضًا. حتى يمكن أن يتم تداولها بأقل من قيمتها الجوهرية أو الدفترية ، بسبب التقليل من شأنها. إنه بالتأكيد "استثمار قيم" كلاسيكي.

تصنع الشركة "ب" بطاريات للسيارات الكهربائية. لقد كانت موجودة منذ بضع سنوات فقط وتقوم بتطوير بطاريات يمكن استخدامها بثمن بخس في مجموعة كبيرة من المركبات. السوق متحمس بشأن مستقبلها ويمنحها تقييمًا عاليًا حيث يتوقع المستثمرون أنه يمكن أن تنمو بمعدل أسرع من الاقتصاد الكلي أو قطاعات الصناعة الأخرى أو منافسيها. يطلق عليه "استثمار النمو".

ما الذي ستشتريه؟ ربما تتوقع إجابة مثل "يعتمد الأمر" ولكن الشعور الحالي هنا هو تجنب العالم القديم والشركة أ. الرهان على العالم الجديد هو استراتيجية ذكية ، ومع ذلك لا يميل المستثمرون إلى أن يكونوا جيدين جدًا في ذلك بعد كل شيء ، من الصعب التنبؤ بالمستقبل والتنبؤ به يحمل دائمًا درجة من المخاطرة.

الاتجاهات المحتملة لاستثمارات المستقبل

ولكن في حين أن البشر ليسوا بارعين في التنبؤ بأحداث معينة (الطقس ، والأحداث الرياضية ، وحتى الأوبئة) ، فنحن جيدون في التنبؤ بالاتجاهات العامة. قبل عشر سنوات ، أصبح من الواضح أننا سنمارس الكثير من حياتنا اليومية عبر الإنترنت ، سواء في العمل أو في أوقات الفراغ. لذلك ، لم تكن قفزة كبيرة لتخمين أننا سنطلب المزيد من الأشياء عبر الإنترنت (التجارة الإلكترونية) ، وسندفع ثمن هذه الأشياء على الفور (المدفوعات الرقمية) ونتحدث إلى أصدقائنا حول ما اشتريناه (وسائل التواصل الاجتماعي) كانت العوائد على مدار العقد الماضي في أسهم مثل Amazon و PayPal و Facebook مذهلة.

الاستثمار في العالم الجديد.

الاستثمار هو وضع رهان على الشكل الذي سيبدو عليه المستقبل. يأخذ الاستثمار المستدام هذه الخطوة إلى الأمام ويقول إن الشركات التي تحل مشكلة بيئية أو اجتماعية معينة ستكون أكثر قيمة من تلك التي تسببها. لذلك ، نراهن على السيارات الكهربائية ونعتقد أن سيارة البنزين ربما كانت قد مرت يومها وفترتها. يتعلق الاستثمار المستدام بعمل تنبؤات معقولة حول المكان الذي يتجه إليه العالم والشركات الأكثر ملاءمة للازدهار هناك. إنه يركز بطبيعته على التقنيات التحويلية لحل المشكلات وليس هناك دائمًا سابقة يمكن الرجوع إليها.

نعتقد أن الشركات التي يمكن أن تساعد العالم في الانتقال إلى مستقبل منخفض الكربون وتلك التي يمكنها تغيير مجتمعاتنا وتحسين مستويات معيشتنا ، يمكن أن تكون خيارات السوق في المستقبل.

استثمار العالم القديم وكيف شكلت الأحداث ذلك.

المستثمر ذو القيمة الكلاسيكية هو معجب بنهج مرآة الرؤية الخلفية ، ويبحث عن الفرص بناءً على ما فعلته الشركة. في حين أن كل الاستثمار يتطلب منا توقع ما قد يحدث في المستقبل ، فإن هذا يتعلق بشراء شركات "العالم القديم" بثمن بخس على أمل أن يقف السوق ويدرك قيمتها الحقيقية. ربما قضوا يومهم وانتهت فترتهم ، لكن الكثير من مديري الصناديق هم من المدافعين عن هذا الأسلوب ، وارين بوفيت هو الأكثر شهرة. من الواضح أن Buffet والكثير من المستثمرين الآخرين حققوا قدرًا كبيرًا من النجاح في استثمار القيمة.

لكن هذه السياسة تعرضت لضغط كبير في فترة الوباء ووسعت الفجوة بين القيمة والنمو ، والتي بلغت الآن أعلى مستوياتها على الإطلاق ، مما يعكس التطرف الذي رأيناه في نهاية طفرة الإنترنت. عندما انفجرت الفقاعة ، ضاقت الفجوة بين القيمة والنمو مرة أخرى.

لا نعتقد أن الاستثمار في القيمة قد مات لقد تغير الوضع للتو وأصبح هنالك معوقات أخرى غير الوباء. لم تكن شركات القيمة التقليدية تعمل بشكل جيد خلال أزمة فيروس كورونا ، وكان الاستثمار في القيمة هو الاستراتيجية الأكثر خطورة - فقط انظر إلى ما حدث للأسهم ذات القيمة الكبيرة في مؤشر FTSE 100 وشركات النفط الكبرى والبنوك وتحقيق أرباح الشركة . لم يعرف مستثمرو الدخل ما الذي أصابهم.

وأخيراً...

المستثمرون الذين حققوا أفضل أداء هم أولئك الذين ينظرون إلى كيفية تغير العالم ويدركون ما يعنيه هذا من حيث الاستثمار في العالم الجديد. يتخيلون كيف سنعيش في المستقبل وطريقة مواكبته بشكل مثالي ، والتخطيط للاستثمار في شركات وتوجهات تلبي طلب المستقبل بشكل جيد ، لذلك ينبغي عليك متابعة التوجهات القادمة للعالم ، والاستثمار في التوجه الذي تستطيع مواكبته بقدراتك.